Berkshires nye topchef binder 30 pct. af formuen til Apple og Alphabet

Berkshire Hathaways nye topchef, Greg Abel, har for alvor sat sit præg på selskabets aktieportefølje. Ifølge nye opgørelser er hele 30 procent af den 348 milliarder dollar store portefølje nu bundet op på blot to teknologigiganter med tunge AI-satsninger: Apple og Alphabet.

Læs mere: Berkshire Hathaway Aktie (BRK.B): kurs, analyse og købsguide

Det markerer et skifte i strategien efter årtier under Warren Buffett, der ellers var kendt for sin forsigtige, langsigtede value-tilgang og skepsis over for teknologiaktier med høje værdiansættelser.

Abel øger Alphabet-position hurtigt

Apple og Alphabet er blandt Berkshires fem største aktiepositioner, og Abel har ifølge oplysningerne øget beholdningen af Alphabet-aktier markant, siden han overtog roret. Apple har historisk fyldt langt mere i porteføljen, men Berkshire har trimmet sin beholdning betydeligt i de seneste år, efter at den på et tidspunkt udgjorde en meget stor andel af selskabets samlede investeringer.

At Abel nu satser tungt på Alphabet peger på en tro på, at Googles moderselskab kan drage fordel af den fortsatte udrulning af kunstig intelligens – både gennem søgeteknologi, cloud-infrastruktur og egne AI-modeller. For danske investorer, der følger Berkshire som en slags barometer for konservativ, langsigtet kapitalallokering, er det et signal om, at selv de mest forsigtige investorer nu anerkender AI som en strukturel megatrend snarere end en forbigående boble.

Bagsiden af medaljen: dyrere strøm

Mens investorer som Abel høster gevinster på AI-satsninger i techsektoren, viser tal fra energisiden, at boomet også har en pris. Den kraftigt stigende efterspørgsel efter strøm til datacentre og AI-beregninger presser nu elregningerne op og skaber et problem, der anslås til 25 milliarder dollar for forsyningsselskabernes aktier.

Det illustrerer, hvordan AI-revolutionen ikke kun er en gevinsthistorie for teknologiaktier, men også kan blive en byrde for forbrugere og for de forsyningsselskaber, der skal bygge kapaciteten ud i et tempo, markedet ikke nødvendigvis har prissat korrekt endnu.

Hvad betyder det for investorer

For danske og nordiske investorer, der har eksponering mod amerikanske teknologiaktier – enten direkte eller via fonde med Berkshire, Apple eller Alphabet i porteføljen – understreger nyheden, at AI-temaet nu er dybt forankret hos selv de mest traditionsbundne kapitalforvaltere. Samtidig er det værd at holde øje med energisektoren, hvor stigende strømpriser og infrastrukturinvesteringer kan påvirke både forsyningsselskabers indtjening og den bredere debat om AI-boomets reelle omkostninger.

Læs også: Hukommelseschip-aktier retter sig efter volatil session for SK Hynix og Samsung

Kilder

• Nasdaq
• Yahoo Finance