Billige Vanguard-ETF’er lokker langsigtede investorer – sundhedsudgifter kan æde gevinsten

Lave omkostninger og bred spredning gør fortsat Vanguards børsnoterede fonde populære blandt langsigtede investorer. Men en ny opgørelse af de forventede sundhedsudgifter i den amerikanske pensionsalder minder om, at afkastet fra selv de bedste ETF’er kan blive udhulet af stigende udgifter senere i livet.

To ETF’er peges ud som solide byggesten

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) og Vanguard Growth ETF (VUG) fremhæves som særligt attraktive muligheder for investorer, der ønsker en simpel og billig vej til bred markedseksponering. Begge fonde har en årlig omkostningsprocent på blot 0,03 procent, hvilket i praksis betyder, at en investering på eksempelvis 50.000 dollar kun koster omkring 15 dollar om året i gebyrer.

VOO følger simpelt og enkelt udviklingen i S&P 500-indekset, som består af de 500 største børsnoterede amerikanske selskaber. Historisk har indekset givet et gennemsnitligt årligt afkast på omkring 10 procent, hvilket gør fonden til et af de mest anvendte redskaber til langsigtet formueopbygning.

VUG er mere vækstorienteret og har i dag omkring 70 procent af sin vægtning i teknologisektoren. Det gør fonden mere følsom over for udsving i techaktier, men samtidig historisk en af de sektorer, der har trukket markedets vækst mest.

Sundhedsudgifter kan æde afkastet i pensionsalderen

Samtidig viser en ny amerikansk opgørelse, at et gennemsnitligt pensioneret par i USA i dag må forvente at bruge omkring 185.500 dollar på sundhedsudgifter gennem pensionstilværelsen. Beløbet dækker ikke udgifter til langtidspleje, som ofte udgør en betydelig ekstra post for ældre.

For investorer, der bygger en pensionsopsparing op via billige indeksfonde som VOO og VUG, understreger tallet vigtigheden af at medregne fremtidige sundhedsudgifter i den samlede planlægning – ikke kun det rene investeringsafkast.

Perspektiv for danske investorer

Selvom de amerikanske Vanguard-ETF’er ikke direkte kan handles på samme vis af alle danske investorer på grund af EU’s PRIIPS-regler, er den underliggende pointe stadig relevant herhjemme: Lave omkostninger og bred spredning er afgørende for langsigtet afkast, uanset om man investerer via en dansk indeksfond, et investeringsselskab eller en pensionsordning.

Samtidig er sundheds- og plejeudgifter i alderdommen også et tema i Danmark, om end det danske velfærdssystem dækker en større del af de grundlæggende sundhedsudgifter end i USA. Ikke desto mindre bør danske pensionsopsparere fortsat holde øje med, hvad der reelt er dækket af det offentlige system, og hvad der eventuelt kræver privat opsparing eller forsikring ved siden af den almindelige pensionsformue.

Læs også: Vanguard-vækst-ETF kan booste pensionen – men sundhedsudgifter tærer på gevinsten

Kilder

• finance.yahoo.com
• www.marketwatch.com