Dan Loebs Third Point dropper Nvidia og satser nyt på SpaceX

Milliardærinvestor Dan Loebs hedgefond Third Point har solgt hele sin beholdning af Nvidia-aktier i andet kvartal og i stedet skudt penge ind i Elon Musks rumfartsselskab SpaceX. Det fremgår af fondens seneste kvartalsvise indberetning til de amerikanske myndigheder, som flere finansmedier har gennemgået.

Læs mere: Nvidia Aktie (NVDA): kurs, analyse og købsguide

Third Point tog en helt ny position i Space Exploration Technologies, bedre kendt som SpaceX, og øgede samtidig eksponeringen mod det brede amerikanske aktiemarked via State Street’s SPDR S&P 500 ETF Trust. Samtidig blev beholdningen i Amazon skåret med omkring 10 procent i løbet af kvartalet.

Ud af Nvidia efter kraftig kursstigning

Udmeldingen om, at Third Point har forladt Nvidia helt, går igen i flere kilder. Nvidia-aktien har været en af de mest omtalte AI-vindere de seneste år, og en fuldstændig exit fra en profileret hedgefond som Third Point tolkes ofte som et tegn på, at investoren tager gevinst hjem eller flytter kapital mod nye satsninger inden for samme AI- og teknologitema.

Skiftet falder sammen med, at Nvidia selv for nylig har afsløret en betydelig eksponering mod SpaceX gennem sin investering i xAI, hvilket understreger, hvor sammenflettet de store teknologi- og rumfartsnavne er blevet i institutionelle porteføljer.

Læs også: Storinvestor forlader Nvidia, mens chipgiganten selv afslører 21 mia. dollar i SpaceX

Uenighed om hvilke aktier der ellers røg ud

Der er visse forskelle i, hvordan mediernes gennemgang af Third Points 13F-indberetning beskriver de øvrige bevægelser. En kilde peger på, at fonden også lukkede sin position i Meta Platforms, mens en anden kilde i stedet fremhæver, at Broadcom blev solgt fra, og at der samtidig blev åbnet en ny position i Warner Bros. Discovery.

Uanset de mindre uoverensstemmelser om detaljerne er billedet entydigt på de centrale punkter: Nvidia er ude af porteføljen, SpaceX er kommet ind som ny satsning, og Amazon-beholdningen er blevet reduceret markant.

Hvad betyder det for danske investorer?

13F-indberetninger giver kun et øjebliksbillede af, hvad store amerikanske hedgefonde ejede ved udgangen af et kvartal, og siger ikke nødvendigvis noget om aktuelle positioner. Alligevel følges Dan Loebs bevægelser tæt i markedet, fordi Third Point historisk har haft en aktivistisk og opmærksomhedskrævende investeringsstil.

For danske investorer med eksponering mod amerikanske tech- og AI-aktier via ETF’er eller enkeltaktier understreger bevægelsen, at selv profilerede storinvestorer begynder at rotere ud af de mest oppustede AI-navne som Nvidia og i stedet søge afkast i mere private, hurtigt voksende selskaber som SpaceX. Det kan ses som endnu et signal om, at markedet i stigende grad differentierer mellem AI-vinderne, og at koncentrationsrisikoen omkring et enkelt selskab som Nvidia er noget, selv de mest sofistikerede investorer nu forsøger at afdække.

Kilder

• seekingalpha.com
• finance.yahoo.com