Nadella advarer om AI-datafælde – serverordrer hos HPE og Dell runder 57 mia. dollar

Microsofts topchef Satya Nadella har i et bredt delt essay udgivet den 12. juli sat fokus på et problem, som han mener holder virksomheder tilbage i deres brug af kunstig intelligens. Ifølge Nadella betaler virksomheder reelt for intelligens to gange – først gennem de tokens, de køber hos AI-leverandørerne, og siden ved at afsløre deres egen fortrolige viden for at gøre modellerne nyttige i praksis.

Læs mere: Microsoft Aktie (MSFT): kurs, analyse og købsguide

Nadella kalder fænomenet et “Reverse Information Paradox”. Hver prompt og hver rettelse, en organisation fodrer en AI-model med, bliver til digitalt “udstødningsgas” – spor af data, der afslører, hvordan virksomheden reelt fungerer, “trace by trace”. Løsningen ifølge Microsoft-chefen er, at virksomheder i højere grad skal køre AI inden for deres egen “tenant boundary” – altså holde både model og data inden for egne, kontrollerede rammer.

Tre veje til AI – med samme risiko

I dag benytter virksomheder typisk tre forskellige veje til at få adgang til de mest avancerede AI-modeller: store cloudplatforme som Azure OpenAI Service eller Amazons AWS Bedrock, en direkte API-forbindelse til modeludbyderen, eller en hybrid af begge dele. Cloud-vejen kræver ikke dyr egen hardware, mens den direkte model blandt andet er udbredt hos Anthropic, der har bygget en milliardforretning på direkte virksomhedsaftaler.

Uanset hvilken vej der vælges, gør Nadella det klart, at risikoen forbliver den samme: Modeludbyderens infrastruktur registrerer uundgåeligt brugsmønstre og forespørgselsdata, der afslører, hvordan en virksomhed opererer indefra.

HPE og Dell høster af egen-drevet AI

Netop den bekymring driver ifølge tallene fra hardwareleverandørerne en stigende efterspørgsel efter egen AI-infrastruktur. Hewlett Packard Enterprise afsluttede sit andet kvartal med en AI-serverordrebog på 6 mia. dollar, hvoraf omkring 60 procent kom fra suveræne stater og regulerede erhvervskunder. Gennem opkøbet af Juniper Networks sidste år kan HPE nu tilbyde en samlet on-premise-løsning med servere, lagring og netværk til organisationer, der ønsker at bygge deres egen AI-kapacitet.

Dell Technologies melder om en tilsvarende tendens. Selskabet rapporterede over 24 mia. dollar i AI-ordrer i seneste kvartal og afsluttede perioden med en samlet ordrebog på 51 mia. dollar. Ledelsen har peget på, at kunderne i stigende grad efterspørger integrerede løsninger, som de selv kan drive og kontrollere – med produkter specifikt designet til at holde følsomme data og intellektuel ejendom on-premise.

Lægges de to selskabers ordrebøger sammen, når man op på omkring 57 mia. dollar i AI-relaterede serverordrer – et tal, der understreger, hvor stor en del af virksomhedernes AI-investeringer der nu går til egen hardware fremfor rene cloud-abonnementer.

Hvad betyder det for investorer?

For danske og nordiske investorer, der følger Big Tech og AI-relaterede aktier, sender historien to signaler. Dels bekræfter det, at hyperscalere som Microsoft, Amazon og Google fortsat er positioneret til at tjene på AI-boomet, uanset om virksomheder vælger cloud eller egen infrastruktur – Microsoft tilbyder selv begge veje via Azure. Dels viser tallene fra HPE og Dell, at der er en reel og voksende efterspørgsel efter hardware til on-premise AI, hvilket understøtter den bredere chip- og servercyklus, som blandt andre Nvidia drager fordel af som leverandør af de underliggende GPU’er.

Diskussionen om datasikkerhed og suverænitet i AI kan også få betydning for europæiske virksomheder og myndigheder, der i stigende grad overvejer egne, kontrollerede AI-løsninger frem for at aflevere følsomme data til amerikanske cloudgiganter – en udvikling, der potentielt kan gavne både lokale datacenteroperatører og hardwareleverandører med on-premise-tilbud.

Læs også: Berkshire under Greg Abel: Apple og Alphabet fylder 30 pct. af aktieporteføljen

Kilder

• finance.yahoo.com
• www.nasdaq.com