Otte milliardærfonde solgte Micron i Q2 – satte i stedet på TSMC
13F-indberetninger viser, at kendte hedgefonde tog profit i Micron efter kursfirdobling og flyttede penge til TSMC før Nvidias regnskab denne uge.
Otte kendte milliardærforvaltere reducerede eller solgte helt deres beholdninger i hukommelseschip-selskabet Micron Technology i andet kvartal. Det viser nye 13F-indberetninger til amerikanske myndigheder, offentliggjort 14. august og gennemgået af Yahoo Finance. Flere af de samme fonde flyttede i stedet penge over i den taiwanske chipfabrikant TSMC.
Læs mere: Micron Technology Aktie (MU): kurs, analyse og købsguide
Store navne trak sig fra Micron
Blandt de fonde, der solgte ud af Micron i perioden april til juni, findes tunge navne som Ken Griffins Citadel Advisors, Israel Englanders Millennium Management, David Teppers Appaloosa, Stanley Druckenmillers Duquesne Family Office og Steven Cohens Point72. Også Two Sigma, styret af David Siegel og John Overdeck, samt Cliff Asness’ AQR Capital Management stod på listen over sælgere.
Salget kommer efter en voldsom kursstigning. Micron er ifølge Yahoo Finance steget 228 procent i år frem til 19. august og passerede undervejs en markedsværdi på 1.000 milliarder dollar. Aktien blev firdoblet alene fra 30. marts til 25. juni, drevet af eksploderende efterspørgsel efter avanceret hukommelse til AI-servere. Den bevægelse gav fondene rig lejlighed til at hjemtage gevinst, hvilket ifølge analysen sandsynligvis er den vigtigste forklaring på nedsalget.
TSMC fik del af pengene
Flere af de fonde, der solgte Micron, byggede i stedet positioner op i Taiwan Semiconductor Manufacturing. Selskabet producerer chips for stort set alle store AI-aktører, herunder Nvidia, og bliver af flere forvaltere opfattet som en mere fundamentalt forankret måde at spille AI-væksten på end enkeltproducenter af hukommelse.
Historisk har hukommelsessektoren desuden svinget kraftigt mellem overskud og overkapacitet, hvilket kan have spillet ind i beslutningen om at reducere eksponeringen efter den kraftige kursstigning.
Nvidia-regnskab og Fed venter denne uge
Rotationen ud af Micron kommer op til en uge, der ifølge CNBC bliver afgørende for hele AI-handlen på markedet. Nvidia aflægger regnskab i denne uge og ventes at give investorerne det klareste billede endnu af, om efterspørgslen efter AI-chips holder. Samme uge holder den amerikanske centralbank sit årlige symposium i Jackson Hole, hvor markedet lytter efter signaler om den fremtidige rentekurs.
Investorerne skal også forholde sig til regnskaber fra softwareselskaberne CrowdStrike og Salesforce, som ifølge CNBC vurderes meget forskelligt af markedet trods lignende forretningsmodeller. Oveni kommer en ny handelspolitisk uro: forhandlingerne mellem USA og Canada brød sammen i sidste uge, efter at Trump-administrationen indførte 50 procents told på visse canadiske varer. Canada har varslet gengældelsestold fra 8. september.
Det giver investorer i AI-hardware to modsatrettede signaler på samme tid: milliardærfondenes profithjemtagning i Micron over for TSMC som foretrukket alternativ, mens Nvidias regnskab senere i ugen kan bekræfte eller udfordre hele opturen i chipsektoren.
Læs også: Nvidia-regnskab og Jackson Hole afgør retningen for aktiemarkedet denne uge
Kilder
- finance.yahoo.com
- www.cnbc.com