Wedbush spår nyt Nvidia-regnskabsslag trods flad aktie siden oktober
Wedbush venter, at Nvidia onsdag slår sin egen guidance for tredje kvartal i træk og giver stærk outlook, men aktien er stadig uændret siden sidste år.
Nvidia venter et solidt overskud, når selskabet aflægger regnskab for andet fiskale kvartal onsdag. Ifølge Wedbush Securities er der lagt op til endnu en runde, hvor chipgiganten slår sin egen guidance og samtidig løfter forventningerne til det kommende kvartal.
Læs mere: Nvidia Aktie (NVDA): kurs, analyse og købsguide
Analysehuset skrev i en note mandag, at Nvidia er klar til at overgå sin fiskal Q2-guidance på 91 milliarder dollar i omsætning og en bruttomargin på omkring 75 procent. Det svarer til en indtjening pr. aktie på cirka 2,03 dollar ifølge selskabets egen udmelding.
Wedbush ligger under konsensus
Wedbush selv sætter sit estimat til 91 milliarder dollar i omsætning og en indtjening på 2,05 dollar pr. aktie. Det er faktisk lavere end det bredere analytikerkonsensus, der lyder på 92 milliarder dollar og 2,09 dollar i EPS.
Det centrale spørgsmål er ifølge Wedbush ikke, om Nvidia slår tallene. Det har selskabet gjort de seneste tre kvartaler i træk. Spørgsmålet er, om markedet reagerer overhovedet. Aktien er nemlig stort set uændret sammenlignet med niveauet fra oktober sidste år, på trods af den lange stribe af regnskaber, der har overgået forventningerne.
Efterspørgsel begrænses af komponenter
Analysehuset peger på solid udgiftsvillighed blandt de store cloud-udbydere som en vigtig drivkraft bag en forventet stærk oktober-guidance. Wedbush fremhæver desuden Nvidias forsyningsposition som branchens bedste lige nu. Ifølge noten er det adgangen til komponenter og materialer, ikke slutefterspørgslen, der i øjeblikket sætter grænsen for, hvor meget selskabet kan levere.
Wedbush gentager sin outperform-anbefaling og kursmål på 330 dollar for Nvidia-aktien. Seeking Alpha har uafhængigt beskrevet samme budskab fra analysehuset: at Nvidia sandsynligvis vil overgå sin guidance igen, men at det primært er begrænset udbud, der sætter en grænse for, hvor højt tallene kan blive.
Aktien faldt inden regnskabet
Nvidia-aktien handlede mandag omkring 210 dollar, et fald på cirka 2 procent i løbet af dagen. Nasdaq faldt samlet 0,4 procent, mens Dow Jones steg 0,37 procent. Bevægelsen viser, at investorerne allerede før regnskabet er delte i vurderingen af, hvor meget mere opad Nvidia-aktien har at give.
Nvidia offentliggør de officielle tal onsdag efter børslukning.
Læs også: Nvidia-regnskab og Jackson Hole afgør retningen for aktiemarkedet denne uge
Kilder
- Yahoo Finance (MT Newswires)
- Seeking Alpha